Gestione del patrimonio

Linea Bilanciata Globale Prudente

  La gestione ha per obiettivo la rivalutazione del capitale investito nel medio periodo, rispondendo alle esigenze del lavoratore che ha già accumulato diversi anni di contribuzione al fondo pensione e ricerca risultati prevalentemente attraverso investimenti nei mercati obbligazionari, con un profilo di rischio medio. E’ prevista la possibilità di limitati investimenti azionari esclusivamente in forma tattica.

 

Caratteristiche ulteriori sulla gestione del comparto

 

Politica di gestione Prevalentemente orientata verso titoli obbligazionari di breve/media durata (duration media non superiore a 7,25 anni); è possibile, esclusivamente in forma tattica, una componente in azioni e/o strumenti finanziari di rischio equivalente (max 20%). E' prevista una componente in strumenti alternativi.
Strumenti finanziari Titoli di debito, strumenti alternativi, titoli azionari e strumenti finanziari emessi da OICR di rischio equivalente; previsto il ricorso a derivati, secondo i limiti previsti dalla normativa vigente.
Categorie di emittenti e settori industriali Titoli obbligazionari emessi o garantiti da Stati o emessi da enti internazionali di carattere pubblico aventi un rating minimo pari a BBB-/Baa3 (Investment Grade) oppure un valore della media mobile del CDS minore o uguale a 350 bps, fermo restando che il rating non potrà essere in nessun caso inferiore a BB-/Ba3 ed  il CDS non potrà in nessun caso essere pari o superiore a 400 bps; i titoli corporate devono avere un rating minimo pari a A/A2 oppure un valore della media mobile del CDS minore o uguale a 400 bps, fermo restando che il rating non potrà essere in nessun caso inferiore a BB-/Ba3 ed il CDS non potrà in nessun caso essere pari o superiore a 500 bps. Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società.
Rendimento obiettivo Inflazione (Italia) + 1,5%. L’inflazione Italia viene rilevata dall’indice Istat mensile - Aumento prezzi al consumo operai e impiegati (ticker bloomberg ITCPIUNR). Qualora la variazione annuale dell’indice fosse negativa, viene assunto come incremento annuo il valore zero.
Costo della linea 0,13% del patrimonio su base annua

 

Rendimenti annui al netto di commissioni di gestione o rendimento trattenuto, spese amministrative ed imposta sostitutiva

 

Rendimenti Linea 2